内存短缺预计拖到 2030 年：AI 服务器抢产能，手机物料成本接着涨

作者：周砚

11 月 4 日，数码博主 @数码闲聊站称行业预计内存短缺持续到 2029—2030 年，手机厂商 BOM 采购价持续走高；十铨科技法说会则称三大 DRAM 厂 2027 年产能已售罄、需求高点在 2026 年四季度至 2027 年二季度。AI 服务器先拿走了原厂产能，手机端只能在长约和现货之间二选一。

周砚

11 月 4 日，数码博主 @数码闲聊站发文称，行业预计这轮内存短缺会持续到 2029—2030 年，各家手机厂商反映 BOM 采购价仍在走高 。同一条信息里还有两个更具体的判断：AI 服务器配套芯片在抢成熟制程产能，连 OLED IC 也开始缺货涨价，2027 年会更明显；已有手机厂商开始囤货 。

这些说法目前都出自同一博主的信息链，但它与模块厂的口径能对上一部分。据 IT之家 11 月 3 日报道，十铨科技在 2026 财年第三季度法人说明会上表示，内存需求最旺盛的时期可能在 2026 年四季度至 2027 年二季度到来；SK 海力士、三星、美光的 2027 年产能已经售罄，大客户早已签下长期供货协议，第三方市场越来越难买到货 。

“2027 年售罄”对手机厂意味着什么

原厂产能被长约锁完之后，手机厂的采购只剩两条路：找原厂谈长约，价格随行就市但能保住供应；或者在第三方市场买散单，货少、价高、交期不确定。所谓“BOM 采购价走高”，是这条路径变化的结果，不是厂商主动加价。

挤占的机制不复杂。同一批晶圆产能，既要做服务器用的 DDR5 和 HBM，也要做手机用的 LPDDR，而原厂在产能分配上必然优先高单价、长约锁定的订单。AI 侧的扩张速度可以用第三方数据侧面参照：TrendForce 11 月 2 日预测，AI 网络与互连市场收入将从 2024 年的 37.9 亿美元增至 2027 年的 279.8 亿美元，年复合增速 95% 。服务器集群扩张得越快，对内存和配套芯片的拉货就越急。

连带效应也在向上游辅料扩散。TrendForce 10 月 29 日指出，AI 应用从训练走向推理和智能体，带动新一波 CPU 需求，每颗 CPU 都要配电源模块和 DDR5，从而推高高容 MLCC 的用量，标准高容 MLCC 供应承压，缺货预计持续到 2027 年上半年 。博主所说的“成熟制程配套芯片被抢、OLED IC 缺货”，逻辑与此类似——成熟制程产线被利润更高的 AI 配套芯片占满，显示驱动这类量大价低的品类就排到了后面 。

两个方向相反的信号

有意思的是，原厂端和零售端给出的信号并不一致。据央视财经 10 月底报道，内存出厂价仍在上涨，但渠道商前期囤货较多，多数消费者在价格高位选择观望，市场需求下滑，部分渠道商为回笼资金降价出货，于是出现“报价坚挺、成交冷清、局部倒挂”，渠道库存和资金压力在累积 。

两套信号并不矛盾，只是时间尺度不同：售罄讲的是 2027 年的原厂产能，倒挂讲的是当下的零售渠道。对品牌商和渠道商来说，真正的压力在于两头都要现金——囤货本质是用现金换供应的确定性。体量大的厂商能靠长约和预付款换配额，中小品牌则要在现货市场接高价，成本曲线更陡。这轮涨价会不会传导到终端售价，取决于各家的库存厚度和产品节奏，目前没有公开数字可以判断。

哪些还没核实

需要说明三点。第一，“短缺持续到 2029—2030 年”是博主转述的行业预期，原始出处无法回溯，与十铨“需求高点在 2026 年四季度至 2027 年二季度”的口径也不同——需求高点不等于短缺终点，两者不能互推 。第二，“三大厂 2027 年产能售罄”出自模块厂法说会的转述，并非原厂官方表述，售罄覆盖哪些产品线、长约锁定了多少量，都没有公开数据。第三，涨价幅度全文没有百分比，“BOM 走高”目前只有方向、没有量级；OLED IC 缺货和手机厂囤货也未见厂商公开证实 。

能确认的是方向：2027 年之前的原厂产能已被长约占住，手机物料成本在这段时间内缺乏回落的基础。至于 2029—2030 这个终点，暂时只能记作一条待验证的行业预期。

转载说明

本文根据以下公开资料整理，原文及配图出处见下方。

• [S1] 消息称行业预计内存短缺将持续至 2029-2030 年，各家手机厂商反映 BOM 采购价也在持续走高
• [S2] Press Center | TrendForce
• [S3] SK hynix Newsroom
• [S4] News | TrendForce
• 配图 1：来源：www.ithome.com（图片署名见原文） · 图片出处
• 配图 2：来源：www.ithome.com（图片署名见原文） · 图片出处
• 配图 3：来源：TrendForce（图片署名见原文） · 图片出处
• 配图 4：来源：SK hynix Newsroom（图片署名见原文） · 图片出处